7月2日，美國總統(tǒng)特朗普通過其社交平臺(tái)宣布，美越雙方已達(dá)成一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議。該協(xié)議條款規(guī)定，美國將對(duì)自越南進(jìn)口的商品征收20%的關(guān)稅，遠(yuǎn)低于原計(jì)劃46%的平均對(duì)等關(guān)稅。同時(shí)，協(xié)議對(duì)于第三國轉(zhuǎn)運(yùn)商品征收40%的關(guān)稅，而越南將對(duì)美國商品零關(guān)稅準(zhǔn)入。這一協(xié)議無疑在全球貿(mào)易格局中激起千層浪，“轉(zhuǎn)運(yùn)條款”與當(dāng)下中國企業(yè)在東南亞的產(chǎn)業(yè)布局緊密相關(guān)。

在越南對(duì)美國出口的商品中，相當(dāng)比例的產(chǎn)品依賴中國企業(yè)運(yùn)至越南的原材料加工或零部件組裝，化身“越南制造”出口美國市場。大部分在越南的中國企業(yè)也通過這種方式，或直接更換產(chǎn)品標(biāo)簽后出口美國，以此規(guī)避美國對(duì)華高額關(guān)稅。

其中，家電行業(yè)在東南亞的產(chǎn)業(yè)趨勢也尤為突出。近年來，中國家電市場已從增量市場轉(zhuǎn)為存量市場，市場飽和、成本壓力大，企業(yè)紛紛將目光投向出海，尤其是在以越南為代表的東南亞市場。中國機(jī)電進(jìn)出口商會(huì)家電分會(huì)秘書長周南表示，在美國對(duì)中國采取貿(mào)易保護(hù)措施的背景下，東盟不但具有重要的市場意義，還有重大的戰(zhàn)略意義，成為出口美國首選的貿(mào)易規(guī)避途徑。

針對(duì)這一現(xiàn)象，白宮貿(mào)易顧問彼得·納瓦羅曾多次公開指責(zé)“越南是中國的經(jīng)濟(jì)殖民地。”如今，在對(duì)等關(guān)稅90天暫緩期即將期滿之際，美越這一貿(mào)易協(xié)議的提出，看似是以關(guān)稅由46%降至20%為越南“松綁”，實(shí)則以轉(zhuǎn)運(yùn)條款的40%打擊利用越南規(guī)避美國貿(mào)易壁壘的行為，劍指在越中國企業(yè)的“繞道”模式。

雖然目前“轉(zhuǎn)運(yùn)”商品的認(rèn)定和執(zhí)行細(xì)節(jié)尚未確定，但協(xié)議草案中要求越南接受美國的海關(guān)數(shù)據(jù)監(jiān)控、采納更嚴(yán)格的“實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)型”標(biāo)準(zhǔn)、允許美國進(jìn)行突擊驗(yàn)廠與物流鏈核查等，無疑將直接封堵這些企業(yè)的中轉(zhuǎn)路徑。

對(duì)布局越南的眾多中國企業(yè)來說，20%的稅率尚能承受，而40%的懲罰性關(guān)稅將是“滅頂之災(zāi)”。面對(duì)這樣的局面，企業(yè)要么承擔(dān)巨額關(guān)稅面臨倒閉，要么必須徹底重構(gòu)供應(yīng)鏈，將供應(yīng)鏈向越南轉(zhuǎn)移。產(chǎn)業(yè)鏈布局重構(gòu)需要投入大量的時(shí)間與資金，因此關(guān)稅此舉的影響是顛覆性的。

中國家電企業(yè)在越南建廠生產(chǎn)的家電產(chǎn)品中，70%-80%的規(guī)模都是轉(zhuǎn)向歐美市場的。美的、海爾等家電頭部企業(yè)已在越南構(gòu)建本地化運(yùn)營，但大多企業(yè)仍依靠轉(zhuǎn)運(yùn)出口，因此轉(zhuǎn)運(yùn)條款已成懸頂之劍，必須把握協(xié)議敲定這一緩沖期，重新審視供應(yīng)鏈。